고금리 노리고하는 신흥국 투자. 안정적일까?

 

고금리 노리는 신흥국 투자, 안정적인 수입을 올릴 수 있다?

야마자키 코우지 씨(가명)회사원 50세(기혼)

야마자키 씨는 그동안 주식 투자를 10년 이상 계속하고 있어 특히 최근 몇년은 미국 주식 투자에서 큰 자산을 늘리는 수도 있었습니다. 젊은사람들도 요즘 독립과 함께 나아가 자신들의 노후에 대해서 생각하는 고민이 늘고 있었습니다.

그동안 주식 투자에서 운용도 잘되고 있었지만, 장래의 일을 생각하면 가격 변동의 큰 주식 운용을 하기보다는 안정되고 운영 수입을 받는 게 좋을 것으로 생각하게 되었습니다.

고배당 주식이나 투자 신탁에서 분산 투자 펀드 랩 등 다양한 옵션을 검토하던 야마자키 씨는 한 때 금융 기관에서 온 신흥국 통화 운용의 안내를 찾았습니다.

"연간 10%정도 금리를 수년째 받는다"라는 말을 보고 이렇게 금리를 받는다면 다소의 환율 변동이 있더라도 안심이되지않을까? 하며 고민해보기로 했습니다.

환율은 미국 달러화에 대해서는 친근지만, 신흥국 통화에 대한 투자는 야마자키 씨에게 처음이다.환율도 연간에서 보면 가격 변동이 커지는 것이 있다고 이해하고 있었지만, 높은 금리 수입이 있다면 문제 없을 것이라고 생각하고 있습니다.

높은 금리가 붙는다는 것은 정말 매력적으로 느낍니다만, 이 선택은 잘 어울릴까? 과연?

 

왜 신흥국 통화에 투자하는가

다양한 투자 방법이 있는 가운데"신흥국 통화에 투자를 하고 싶다"라고 생각하는 사람보다 국내외의 주식이나 선진국 통화로 자산 운용을 하려는 사람이 대다술지도 모릅니다.

하지만 신흥국 통화에 투자하는 사람도 계십니다.어떤 사람들일까요?

신흥국 통화에 대한 투자는 크게 나누면 다음의 3가지 방식이 있습니다.

은행에서 외화 예금이
증권 회사에서 신흥국 통화의 채권에 투자하는
·FX(외환 증거금 거래)에서 통화 스와프(금리 차이 조정 분)을 노린다

실제로 투자가에게 이야기를 들면"주식의 가격 변동에 일희일비하는 것보다 금리를 안정되고 받는 편이 좋다"와 그 장점을 말합니다.

또 이외에도 다음과 같은 이유로 신흥국 통화에 투자를 하는 사람들이 있습니다.

신흥국 통화에 투자하는 이유는?1: 높은 금리를 받을 수 있다

은 행예

다만 금리의 높이는 각국의 경제 상황도 관계하고 실질 금리(명목 금리-예상 물가 상승률)에서 보면 금리 수준이 매력적이라고는 단순히 말할 수는 없지만, 그래도 일정 기간에서 얼마나 금리가 붙는지를 알고 있다고 투자를 결단하기 쉬운 것 같아요.

신흥국 통화에 투자?2:앞으로도 경제 성장이 기대할 수 있다

신흥국이 적은 기간에 달라졌다는 이야기는 잘 듣지 않을까요?

2017~2019년 선진국 경제 성장률(실질 GDP성장률)은 연평균 2.07%에 대한 신흥국은 4.10%로 약 2배의 성장을 했습니다(출처:일본 통상 백서 2020년).2030년에는 세계 GDP의 절반은 현재 신흥국이 차지한다고도 합니다.

그만큼 경제 성장한다면 투자로 해도 기대할 수 있다는 생각을 하고 있는 분도 있습니다.

신흥국 통화에 투자하는 이유는?3:과거의 환율 통계

2008년 리먼 쇼크 이후 투자 대상이 되는 주요 신흥국 통화의 대부분이 엔고 및 신흥국 통화 가치가 해오고 있습니다.그러므로 과거의 환율 수준에서 보면 엔고에 가 되는 것처럼 느끼고 환차익을 노리고 투자하거나 역시 더 이상은 엔고는 없을 것이라고 투자하는 사람이 많습니다.

실제로 금융 기관에서 세일즈 화술에서 "과거에 없는 정도의 엔고 수준입니다"와 제안되고 구입을 했다는 분도 계십니다.

 

왜 신흥국 통화의 투자에서 손해 보는 것?

신흥국이라는 이름대로, 선진국보다 정치 경제는 물론 금융 시장도 아직 불안정한 것은 아무도 상상하죠.에도 불구하고 높은 금리와 매력적인 말에 현혹되고, 리스크를 이해하지 않은 채 투자.그리고 큰 손실을 안게 된 사람과 나는 자주 만나지만 손해를 떠안게 된 사례에서 꼭 배우고 싶습니다.

신흥국 통화의 투자에서 손해를?1:엔고로 환차손이 발생

가장 흔한 이유는 환율의 평가 손실입니다.과거의 환율 변동을 보면서도 높은 금리를 받고 있으면 괜찮다고 생각하고 버립니다.

예를 들면 터키 리라는 신흥국 통화 중에서도 금리가 높다 10%이상의 금리 수입(터키 리라 기준)이 기대됩니다.그러나 실제로 과거 10년 정도의 환율 추이를 보면 2010년 연초에는 1터키 리라=60엔대이던 환율이

신흥국 통화의 투자에서 손해를?2:환 수수료 부담이 크다

은행이나 증권사에서 호를 신흥국 통화로 교환할 때 환율 수수료는 "○%" 아니다"○엔"이 되고 있습니다.

즉,"1엔"의 수수료라도 미국 달러라면 약 0.8%(미국 달러=103엔 계산)의 수수료이지만, 터키 리라면 약 7.0%(터키 리라=14엔 계산)의 수수료가 됩니다.

그리고 이 수수료는 편도 교환 만큼여서 또 다시 원으로 전환할 경우 수수료가 들어요.다만 FX의 경우 환율 수수료에 해당하는 "소스"가 100분의 1정도의 저비용 거래도 가능합니다.

이처럼 비용 면도 제대로 확인하지 않으면 무의식 중에 손해를 하고 있을지도 모르겠습니다.

신흥국 통화의 투자에서 손해를?3:주식 투자와 환율을 똑같이 생각하고 있다

주식 투자가 있으면 기업이 성장하게 기대하고 장기 투자하기도 하고, 원래 자본주의 논리로 말하면 주식 시장은 해마다 성장하는 것으로 기대됩니다.

그러나 국가 간 거래에서 사용되는 통화는 상대 비교 때문에 영향하는 요소가 주식 투자와는 다릅니다.

주식 투자와는 전혀 성질이 다른 금융 상품에도 불구하고"지금 평가 손에서도 장기간 보유하고 있으면 언제 가격은 돌아가"이라고 생각하는 사람이 있습니다.요주의입니다.

 

가계의 구제책

모르는 것에는 손을 대지 않는다

우리가 만날 상담자 중에서 신흥국 통화에 대한 투자 위험을 제대로 이해하고 투자하신 분은 사실은 많지 않습니다.높은 금리, 매력적인 경제 성장, 장래성 등에 걸리고 생각 없이 투자하거나 선진국 투자와 똑같이 생각해서 후회하는 사람이 많습니다.

물론이지만, 리스크를 이해하고 리턴을 노린다면 문제는 없습니다."왠지 좋을 것 같아서"에서 투자한 결과 만일 잘 되었다고 하더라도 그것은 좋은 투자는 아닙니다.

우선은 친밀한 금융 상품에서 투자를 시작할 큰 실패를 하지 않는 요령입니다.

통화는 여행에서도 사용할 기회가 많은 미국 달러 주식 투자는 낯익은 회사나 업계 등 자신의 지식이나 경험에 비추어, 장래를 이미지화하기 쉬운 투자처를 고를까요.

지금 만약, 신흥국 통화의 평가 손실이 어려운 사람은 과감하고 손절매를 하는 것도 아프다